En inversiones no existe el almuerzo gratis

Casi siempre, más rentabilidad esperada = más riesgo asumido. No es una opinión, es matemática financiera.

Si existiera una inversión que rinde mucho sin riesgo, todo el mundo compraría hasta que el precio subiera lo suficiente para que deje de rendir tanto. Así funciona la oferta y la demanda.

Lo que eso significa en la práctica

Un depósito a plazo en CLP puede rentar 5% al año con riesgo casi cero. El S&P 500 ha rentado alrededor de 11% anual histórico, pero con caídas de 20% o más en el camino. Bitcoin ha rentado muchísimo más en algunos periodos, y ha caído 80% en otros.

Todos implican un nivel de riesgo distinto. Nadie entrega más rentabilidad por amor al arte.

La trampa de los productos “con capital garantizado"

Cuando ves un producto que promete alta rentabilidad y ganancia garantizada, lo que en realidad estás comprando suele ser: comisiones altas y promesas vacías.

Si fuera tan bueno como suena, no te lo estarían ofreciendo, se lo quedarían para ellos.

Lo que sí puedes controlar

No puedes eliminar el riesgo, pero puedes administrarlo:

• Diversificación: No pongas todo en una apuesta. Un ETF Todo-En-Uno te da exposición a renta fija y variable a largo, corto o mediano plazo. Tú eliges.
• Comisiones: Lo único garantizado cuando inviertes. Minimizarlas es rentabilidad adicional segura.
• Horizonte: El tiempo convierte la volatilidad en rentabilidad. Mientras más largo el plazo que estás invertido, más probabilidades de acumular ganancias tienes gracias al interés compuesto.

¿Qué significa esto para ti?

No busques el almuerzo gratis. No existe. Busca la mejor relación riesgo/rentabilidad para tu perfil, diversifica, controla lo que puedes controlar, y deja que el tiempo haga el trabajo.La estrategia más aburrida suele ser la que más rinde.

Revisa los temas Camino a tu retiro y Todo-En-Uno para conocer ETFs que se ajustan a tu perfil de riesgo o plazo de inversión. Tienen costos bajos y están respaldados por BlackRock, uno de los líderes en inversión pasiva.