¿Qué tan pasivo es demasiado pasivo?

¿Qué tan pasivo es demasiado pasivo?

Seguro lo has hecho. Elegir algún fondo, invertir en él y dejarlo olvidado por meses, o incluso años. La constancia y permanencia es clave en la inversión pasiva. Así que por ahí vas bien, pero el fondo que escogiste 5 ó 10 años atrás, probablemente hoy ya no sea tu mejor opción. De hecho, es probable que hayas perdido parte de tus retornos por ser "demasiado pasivo" y no investigar nuevas opciones más baratas.

Hoy son varios los ETFs de ultra-bajo costo que podrían ser más convenientes para tus inversiones. Así que actívate (sólo en este sentido), revisa tus fondos más antiguos —en especial los fondos mutuos—, y considera buscar una opción más barata y pasiva.

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Que estén escondidos no significa que no estén: los verdaderos costos de los fondos de fondos

Hablando de los costos de los fondos, ¿te has puesto a pensar en los fondos que tienen otros fondos dentro? Los fondos mutuos, por ejemplo, invierten en varios instrumentos. Y sí, dentro de ese saco también pueden haber otros fondos y ETFs. Lo cierto es que los fondos dentro de esos fondos también cobran sus propias comisiones y alguien las debe pagar. ¿Sabes quién? Pues si no lo sabes… lo más probable es que los estés pagando tú.

En Chile, un fondo mutuo está obligado a declarar sólo los costos que cobra la administradora directamente, pero eso no incluye los costos de los fondos que están dentro de éste. Recomendación: infórmate en qué invierten tus fondos. Si es un fondo mutuo con fondos mutuos adentro, puede que estés ante una red flag.

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Probablemente termines peor que los ETFs en los que inviertes

Historias de grandes traders que se equivocan no faltan. Hasta Warren Buffett tiene la suya, cuando invirtió en ConocoPhillips (COP) entre 2006 y 2008. Las cosas iban bien hasta que la crisis del 2008 desplomó los precios del petróleo, y para el 2009, la empresa de Buffett —Berkshire Hathaway (BRK)— había perdido miles de millones de dólares. Pero si hoy ves los retornos de los últimos 5 años de ConocoPhillips (COP), han subido +72,44%. 

Esto demuestra lo impredecibles que pueden ser los mercados, incluso para los expertos. Un informe reciente lo destacó y acá te contamos el resumen. En los últimos 10 años (hasta diciembre del 2022), la plata de los inversionistas (que invirtieron en los fondos) creció un +6% anual, mientras que los mismos fondos lograron un sólido +7,7% al año. Esta diferencia del 1,7% anual deja en evidencia que los inversionistas se quedan atrás. 

Lo más interesante (pero no sorprendente) es que cuanto más volátil es el fondo, más probable es que los inversionistas se equivoquen y compren en la cima, y vendan cuando ven que les ha ido mal. ¿La solución? Paciencia antes de hacerle caso al pánico, mantenerse pasivo e invertido. 

En otras palabras, si te quedas planificando el mejor momento para invertir tus ahorros del banco, probablemente termines perdiendo plata. Mejor deja que la tecnología lo haga por ti.

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Mira lo nuevo de agosto

🌙​ Las órdenes límite llegaron para quedarse. Desde hace unos días están disponibles en Horario Extendido, para que inviertas antes que el resto, de la forma que más te acomode. Sólo para Pro.

💸 Los mejores intereses de la Billetera Racional hasta ahora, se generaron en agosto. La tasa de interés llegó a un +5,1% anualizado en dólares, que es hasta 12 veces más que una cuenta de ahorro promedio en EE.UU. Aprovéchala para ganar dólares extra por lo que no inviertas en Stocks. Descúbrela acá.

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​ 🚢 Agosto se marchó y algunas empresas se fueron con él. Stocks como FRCB, SEVCQ y SIVBQ salieron de la bolsa a los mercados OTC. Otras como APE (ahora AMC) y EMBK se integraron a otras empresas. Lo importante es que sus inversionistas recibieron su parte antes de que sus Stocks los dejaran.